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二六三:企业通信领域实力突出

发布时间:2010-08-24    研究机构:中信建投证券

公司基本情况

公司成立于1999 年,前身为北京首都在线科技发展有限公司, 2004 年更名为二六三(002467)网络通信股份有限公司。公司实际控制人为公司董事长李小龙先生,持有发行后股本的20.7%。

主要业务情况公司主营业务为增值电信业务中的通信服务业务,具体业务包括:语音通信、数据通信、语音增值等,收入占比分别为(10/1H),34.6%、27.8%、26.2%。

募股资金项目介绍公司拟首次公开发行3000 万股,占发行后总股本的25.0%,募集资金将投资于以下项目:1、电子邮件业务拓展项目;2、虚拟呼叫中心业务建设项目;3、95050 多方通话业务拓展项目;4、数据中心建设项目。

盈利预测及投资建议

公司是一家国内领先的主要面向中小企业和商务人士的综合通信服务提供商。受益国内电信增值业务的快速发展和三网融合带来的市场规模扩大,业绩增速有望加快。

我们预测,公司2010-2012 年EPS 为0.65 元、0.79 元、0.98元。综合行业与公司情况,我们认为,公司合理估值区间为26.00-29.25 元,对于2010 年动态PE40-45 倍。

申请时请注明股票名称