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二六三:综合通信服务商——企业邮箱,多方通话及Italk是增长点

发布时间:2010-08-26    研究机构:湘财证券

一、二六三(002467)是民营综合通信服务商

二、企业付费邮箱和95050多方通话是稳定增长点

三、投资Italk,为统一通信平台做准备

四、募投项目

五、财务预测与估值

假设近年内国内VoIP牌照始终无法对民营开放,公司成长将受到一定程度抑制。我们预计二六三2010-2012年3年的销售收入分别为3.16亿,3.41亿和3.72亿元。对应EPS为0.62,0.78和0.91元。结合中小板和相关互联网公司估值,给予公司2011年27-33倍市盈率,合理定价为21-25.7元。

申请时请注明股票名称